求助一道 外汇交易的题目
美国某进口商需在6个月后支付一笔外汇(瑞士法郎)，但又恐怕瑞士法郎6个升值导致外汇损失。于是，该进口商以2．56％的期权价支付了一笔期权费，购一份瑞土法郎欧式看涨期权，其合约情况如下：
买入：瑞士法郎：欧式看涨期权
美元： 欧式看跌期权
执行价格：USDl：CHFl．3900
有效期： 6个月
现货日： 1999／3／23
到期日： 1999／9／23
交割日： 1999／9／25
期权价： 2.56％
期权费： CHFl0 000 000X2．56％= CHF25 600
当日瑞士法郎现汇汇率为：USDl：CHFl．4100，故期权费折合USDl81 560。
试分析:
若3个月后出现了以下三种情况，美国进口商的总成本是多少?
1> 1999年9月23日，瑞士法郎汇价为：USD1=CHFl．4200
2> 1999年9月23日，瑞士法郎汇价为：USDl=CHFl．3700
3> 1999年9月23日，瑞士法郎汇价为：USDl=CHFl．4500
参考答案:1.usd1=chf1.4200, 瑞士法郎市场价低于期权执行价，不执行，总成本=181 560+10 000 000 / 1.4200 = usd7 223 814
2.usd1=chf1.3700, 期权执行，总成本=181 560+10 000 000 / 1.3900 = usd7 375 804
3.usd1=chf1.4500, 期权不执行，总成本=181 560+10 000 000 / 1.4500 = usd7 078 112